Fluxos de caixa e saídas de operações

Em relatórios financeiros, os lucros sempre recebem muita atenção, mas é o fluxo de caixa que paga as contas. A demonstração do fluxo de caixa é uma das ferramentas de gerenciamento mais importantes disponíveis para o proprietário de uma pequena empresa.

Você pode pensar que lucros saudáveis ​​significam que tudo está bem para a empresa. Não é verdade. Lucros constantes não são um indicador adequado da saúde financeira de uma empresa.

A demonstração do fluxo de caixa de uma empresa é um barômetro muito melhor da condição financeira do negócio. A administração tem a responsabilidade de entender as entradas e saídas de caixa da empresa.

Fluxo de caixa versus receitas e despesas

Os princípios contábeis geralmente aceitos permitem a manipulação de certos itens na demonstração de resultados de uma empresa. Por exemplo, as vendas feitas a crédito são registradas imediatamente, embora o dinheiro da venda possa não ser recebido por mais 30 a 90 dias. Nesse ínterim, a empresa ainda precisa ter caixa suficiente para pagar suas despesas operacionais.

O cálculo dos lucros inclui as deduções de alguns itens não monetários, como baixas de depreciação do ágio. Nesse caso, os lucros podem ser subestimados em comparação com o fluxo de caixa. As declarações de fluxo de caixa não estão sujeitas a tais manipulações. Consequentemente, uma demonstração dos fluxos de caixa oferece uma avaliação mais realista do desempenho e da solidez de uma empresa.

Os fluxos de caixa de uma empresa se enquadram em três categorias.

Fluxos de caixa de operações

O fluxo de caixa das atividades operacionais é a quantidade de dinheiro que a empresa recebe (entradas) de seu negócio principal de fabricação e venda de produtos acabados ou prestação de serviços junto com saídas, como pagamentos de despesas. Os itens incluídos nos fluxos de caixa das operações são:

  • Receitas de caixa de vendas

  • Dinheiro recebido de ganhos em investimentos

  • Pagamentos a fornecedores e funcionários

  • Pagamentos de juros e impostos

  • Aumentos ou diminuições em contas a receber, estoque e despesas pré-pagas

  • Aumentos ou diminuições nas contas a pagar

Uma empresa pode ocasionalmente ter um fluxo de caixa negativo se estiver gastando dinheiro, por exemplo, para lançar um novo produto. No entanto, o fluxo de caixa negativo consistente das operações é um sinal de má gestão.

O negócio deve gerar um fluxo de caixa positivo nas operações para ter fundos disponíveis para comprar ativos fixos e pagar dívidas.

Fluxo de caixa de investimentos

Além das operações, as empresas também se dedicam à compra e venda de ativos fixos e investimentos:

  • Aquisições e vendas de equipamentos, imóveis, edifícios, veículos e máquinas

  • Compras e vendas de investimentos de curto prazo

  • Aquisições e disposições de investimentos em outras empresas

Fluxo de caixa de financiamento

As entradas e saídas de caixa de financiamento estão relacionadas a mudanças na dívida e no patrimônio líquido.

  • Aumentos na dívida, títulos e notas a pagar

  • Aumentos de capital dos acionistas

  • Pagamentos por recompra de ações

  • Pagamentos de empréstimos principais

  • Pagamentos de dividendos

O proprietário de uma pequena empresa deve compreender os fluxos de caixa da empresa para tomar decisões de negócios bem informadas, independentemente da aparência de lucros sólidos. Sabe-se que as empresas que relatam grandes lucros fecham as portas porque ficam sem dinheiro.