Como calcular os índices de liquidez

Os lucros podem parecer bons, mas é o dinheiro que paga as contas. Como proprietário de uma pequena empresa, você acompanha os índices de liquidez de sua empresa? Você deve calcular essas proporções pelo menos uma vez por semana.

O que são índices de liquidez?

A liquidez não se trata apenas de quanto dinheiro você tem nas contas bancárias da sua empresa. É sobre como todos os seus ativos e passivos atuais se relacionam entre si. Quanto é suficiente e quais deveriam ser essas proporções?

Vamos pegar uma empresa e examinar vários exemplos de proporção. Os dados a seguir são da Hasty Rabbit Corporation, fabricante de tênis para coelhos.

  • Dinheiro em bancos: $85,000
  • Contas recebíveis: $210,000
  • Os inventários: $125,000
  • Contas a pagar: $72,000
  • Vencimentos atuais da dívida de longo prazo: $37,000
  • Despesas acumuladas: $19,000
  • Despesas acumuladas: $12,000
  • Notas de curto prazo a pagar: $60,000

A proporção atual

O índice atual é a fórmula de índice de liquidez mais popular. É o total do ativo circulante dividido pelo total do passivo circulante. No exemplo do Coelho apressado:

Ativo circulante total = Caixa em bancos + Contas a Receber + Estoques = $ 85.000 + $ 210.000 + $ 125.000

Ativo circulante total = $ 420.000

Passivo circulante total = Contas a pagar a fornecedores + Vencimentos atuais de LTD + Despesas acumuladas + Notas de curto prazo = $ 72.000 + $ 37.000 + $ 19.000 + $ 12.000 + $ 60.000 = $ 200.000

Razão atual = Ativo circulante / Passivo circulante = $ 420.000 / $ 205.000 = 2,1

Os gerentes de negócios, analistas financeiros e credores consideram um índice de liquidez corrente acima de 2: 1 como um nível confortável de liquidez. Em outras palavras, a empresa tem pelo menos $ 2 em ativo circulante para cada dólar no passivo circulante. A razão para um índice atual acima de 2: 1 é que o tempo para converter estoque em vendas em contas a receber e, finalmente, em dinheiro nem sempre é um processo tranquilo. O estoque nem sempre é vendido conforme o esperado. Os clientes nem sempre pagam suas contas em dia. Enquanto isso, todos os passivos circulantes estão vencendo e devem ser pagos.

Ter um índice atual de 2: 1 cria um colchão para absorver interrupções no ciclo de conversão de caixa e ainda ser capaz de cumprir as obrigações de dívida da empresa em tempo. O Hasty Rabbit tem uma proporção atual de 2,1: 1, então eles estão em boa forma.

O Quick Ratio

O índice de liquidez imediata, também conhecido como índice de teste de ácido, é uma medida mais dura de liquidez de curto prazo em comparação com o índice atual. O índice de liquidez imediata é a soma do caixa nos bancos mais as contas a receber dividida pelo total do passivo circulante. De volta às figuras de Hasty Rabbit:

Razão rápida = (Caixa em bancos + Contas a receber) / Passivo circulante total = ($ 85.000 + $ 210.000) / $ 200.000 = $ 295.000 / $ 200.000 = 1,5

Uma proporção rápida acima de 1,5: 1 é considerada aceitável. Novamente, Hasty Rabbit tem um bom índice de liquidez.

Capital de giro líquido

Outra métrica financeira usada para medir a liquidez é o capital de giro líquido. Ao contrário dos indicadores anteriores de liquidez, o capital de giro líquido não é um índice, mas uma quantia em dólares. É o ativo circulante menos o passivo circulante. Vejamos nosso exemplo:

Capital de giro líquido = Ativo circulante - Passivo circulante = $ 420.000 - $ 200.000 = $ 220.000

A importância de rastrear o capital de giro líquido é que você deseja que esse número sempre suba. À medida que as vendas e os ativos totais de uma empresa crescem, o capital de giro líquido precisa crescer na mesma proporção.

Os gerentes de negócios usam uma série de métricas financeiras para monitorar o desempenho de seus negócios, mas os índices de liquidez são alguns dos mais importantes. Uma deterioração em qualquer um desses indicadores de liquidez são sinais de alerta de que um gerente deve prestar atenção e tomar ações corretivas antes que a situação piore.