Como interpretar índices financeiros

Existem dezenas de índices financeiros e seus significados ajudam os proprietários de negócios a avaliar a saúde financeira de uma empresa. Os índices financeiros podem ser divididos em seis áreas principais de análise: liquidez, lucratividade, dívida, desempenho operacional, fluxo de caixa e avaliação de investimentos. A interpretação dos índices financeiros requer a compreensão das declarações de renda e dos balanços.

Definições de índices financeiros

Os índices derivados em relatórios financeiros de uma empresa são usados ​​para estabelecer comparações ao longo do tempo ou em relação a outros dados no relatório. Uma proporção pega um número e o divide em outro número para determinar um decimal que pode mais tarde ser convertido em uma porcentagem, se desejado.

Por exemplo, um índice dívida / patrimônio analisa os passivos da dívida da empresa e os divide pelo patrimônio líquido. Se uma empresa tiver $ 200.000 em dívida e $ 100.000 em patrimônio líquido, o índice dívida / patrimônio líquido será dois ($ 200.000 / $ 100.000 = 2). Isso significa que a empresa tem $ 1 dólar de patrimônio líquido para cada $ 2 de dívida. Nesse caso, quanto maior o índice sobre um, é interpretado como um problema crescente de endividamento que pode levar a problemas financeiros de longo prazo para a empresa.

Principais índices financeiros

Avaliar os principais indicadores financeiros é algo em que todo proprietário de empresa deve se tornar bem versado. Ao entender o que cada índice financeiro principal está avaliando, você pode derivar mais facilmente os índices com uma rápida olhada nas demonstrações financeiras.

  • Índices de medição de liquidez: Esses índices definem se uma empresa é capaz de cumprir suas obrigações financeiras de curto prazo. Leva em consideração ativos líquidos para passivos de curto prazo.

  • Índices Indicadores de Lucratividade: Esses índices consideram o valor do lucro derivado do custo das mercadorias vendidas ou das despesas operacionais. Existem índices de margem de lucro bruto e líquido.

  • Índices de dívida: Os índices de endividamento são como os índices de endividamento em relação ao patrimônio líquido descritos acima, que consideram quanta dívida uma empresa possui e os ativos que possui para pagar as dívidas.

  • Índices de desempenho operacional: Essas proporções consideram números como o giro de ativos fixos ou números de vendas para receita por funcionário para determinar a eficiência. Uma empresa eficiente geralmente melhora a lucratividade.

  • Rácios Indicadores de Fluxo de Caixa: As empresas precisam gerar fluxo de caixa suficiente para pagar as despesas operacionais, expandir os negócios e criar uma rede de segurança de lucros retidos. O fluxo de caixa operacional dividido pelo índice de vendas determina quanto custa para adquirir novos clientes.

  • Índices de avaliação de investimento: Esses índices ajudam os investidores a determinar a viabilidade de um investimento existente ou novo em uma empresa. Por exemplo, a relação preço / lucro fornece o valor que uma empresa está pagando por $ 1 de lucro aos acionistas.

Empresas grandes e pequenas usam índices para avaliar tendências internas na empresa e definir o crescimento ao longo do tempo. Embora uma empresa de capital aberto possa ter números muito maiores, todos os proprietários de negócios podem usar os mesmos dados para planejar estrategicamente o próximo ciclo fiscal da empresa.

Análise e interpretação do índice financeiro

Analisar e interpretar índices financeiros é lógico quando você pára para pensar no que os números indicam. Quando se trata de dívidas, uma empresa é financeiramente mais forte quando há menos dívidas e mais ativos. Assim, um índice menor do que um é mais forte do que um índice 5. No entanto, pode ser estrategicamente vantajoso assumir dívidas durante os períodos de crescimento, desde que seja controlado.

Um índice de margem de fluxo de caixa calcula o quão bem uma empresa pode traduzir as vendas em dinheiro real. É calculado pegando o fluxo de caixa operacional e dividindo-o pelas vendas líquidas encontradas na demonstração do resultado. Quanto mais alto o índice ou porcentagem do fluxo de caixa operacional, melhor.

O mesmo acontece com as taxas de margem de lucro. Se custar $ 20 para fazer um produto e for vendido por $ 45, a margem de lucro bruto é calculada subtraindo o custo das mercadorias vendidas da receita e dividindo esse resultado pela receita [0,55 = ($ 45- $ 20) / $ 45]. Quanto maior for essa proporção, maior será o lucro por produto.